wbv84 · 策略收益曲线
2014-01-02 ~ 2026-09-04 · 真实回测净值
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回测段净值
实盘段（加粗）
基准：组合等权
基准：中证800
实盘起点（—）
该策略尚未接入数据
在策略配置中登记参数与数据源后，此处将自动展示该策略曲线
策略报告
标的因子打分与判定
判定规则：动量分最高且通过「尖峰过滤 + 绝对动量」双闸门的标的入选；挑战者需领先现任 0.01+0.15×|现任分|（现任亏损时用 0.002）才换仓；全场最高分 ≤ −0.02 连续 3 天则整体空仓。
策略说明
① 这是一套什么策略
wbv84 在沪深300、创业板、黄金、纳指四只 ETF 之间做轮动：每天给四个资产打一个"动量分"（涨得快、且走势顺畅不颠簸的资产得分高），把仓位交给分数最高、且短期波动没有失控的那一个；当全场都不行时整体退出拿现金。部署参数用"跨折共识高原解"选出——每年年底只用过去的数据重选一次参数，取 10 年里反复被选中的那一族——因此结论位于宽阔高原而非孤立尖峰。
② 持有体验
比年化 37.66% 更值得看的是滚动视角：历史上任意时点买入并持有 2 年，最差也有 +7.56%；持有 3 年，最差 +24.59%。代价是主动放弃约 4pp 年化（对比激进版），换来 30bp 高成本情景下滚动收益仍为正的成本耐受性。
③ 风险与执行须知
全窗最深 −18.08%，2015 式极端行情下仍可能触及 −20% 附近，请按可承受损失倒推仓位。执行口径：每日收盘后出信号、次日收盘成交；涨停不追、跌停不砍、停牌顺延。回测未含价差与冲击成本，实盘建议在样本外基础上自行下调 0.5~1pp。历史回测不代表未来表现。
① 这是一套什么策略
GPTB 在沪深300、纳指、黄金、创业板50、科创50、医药六只 ETF 中做轮动：每周二收盘打一个综合分（240 日动量为主，叠加下行风险惩罚与走势效率加分），通过趋势、量比、市场状态三重闸门后，买入得分最高的一只；目标波动 30%，平静市满仓、高波动市降仓，无合格资产时持币观望。
② 持有体验
2013 年以来年化 31.89%、最大回撤 −16.76%、夏普 1.42（看板份额记账口径复算）；2022 年以来年化 37.22%、回撤 −10.72%。生产观察自 2026-09-14 以现金独立起步，历史回测不作为实盘记录。
③ 风险与执行须知
执行口径：每周二收盘后出信号、次日开盘成交，单边成本 0.05%；量比 ≥1.8 双向排除（含持仓）。非信号日维持最近信号。历史回测含事后冻结成分，不代表未来表现，不构成投资建议。